27 de abril de 2018

Aporte Abril/2018

"Não é merecedor do favo de mel aquele que evita a colméia porque as abelhas têm ferrões." 
(William Shakespeare)

Este mês de abril está um turbilhão que parece que nunca terá fim, pois estou numa correria no trabalho/vida pessoal e com pouco tempo para me dedicar ao blog. Entretanto, sigo firme rumo aos meus objetivos. 

Neste mês houve algumas movimentações na carteira nas quais irei comentar logo abaixo. Sem mais delongas, o aporte de Abril/2018 foi:
Aporte Abril/2018

Ações

Depois de analisar algumas atitudes dos controladores da Cielo (BVMF:CIEL3), estou gradativamente diminuindo a sua participação na carteira. As compras deste mês foram:
  • Grandene (BVMF:GRND3) - Empresa com dívida líquida negativa, continua mantendo as margens, com ROE acima de 20% e FCL Capex crescente. Terá um desdobramento em breve, conforme foi abordado pelo Investidor Inglês
  • Itausa (BVMF:ITSA4) - apesar de estar com um valuation esticado acima dos R$ 13,00 eu continuo mantendo a alocação de maneira proporcional na carteira. O valor ajustado a proventos continua na faixa do R$ 7. Continuo comprando.
  • Tupy (BVMF:TUPY3) - empresa global que possui forte geração de caixa em moeda estrangeira, boa pagadora de dividendos com um hegde cambial. Estava muito atrativa a faixa do R$ 16,00 agora já está bem precificada.
  • Sanepar (BVMF:SAPR11) - a concessionária de saneamento do Estado do Paraná irá reajustar suas tarifas acima do IPCA (fonte). O problema desta empresa é a governança, mas em contrapartida é uma mpresa com FCL Capex bem previsível.

FIIs

Este mês foram aportador fundos que posuem recebíveis, tais como (BVMF:JSRE11) e (BVMF:FEXC11). Além disso,houve uma pequena alocação no fundo "caixa preta" de Desenvolvimento da Merito (BVMF:MFII11). Se você deeja conhecer um pouca mais sobre este fundo, recomendo a leitura da postagem MFII11: A Caixa-Preta dos Fundos Imobiliários do Ministro de Investimentos.

Renda Fixa

E você está preparado para uma eventual correção dos ativos de renda variável da sua carteira? Para isso eu busco manter cerca 5% da carteira em um fundo de renda fixa com liquidez imediata.

 

Mudando de assunto...

Gostaria de fazer uma menção ao excelente artigo As vantagens da previdência privada do tipo PGBL – Parte 1 escrito pelo Swine One no blog Valores Reais. Considerando a minha situação atual onde eu não utilizo o total de 12% da vantagem triutária do PGBL, posso estar pagando um alto custo de oportunidade ao investir no Tesouro Direto. Estou analisando em aumentar a alocação em PGBL junto com ações, FIIs e ETFs no Exterior e diminuir a participação de Tesouro Direto. Estou ancioso pela segunda parte do artigo.
 
 
Portanto, o total de Aporte do mês de Abril/2018 foi de R$ 12.000,00
Até a próxima meus amigos e grande abraço.

14 comentários:

  1. Aportes praticamente todos em RV qdo ibov está na maxima historica? Vc tem estomago, parabens !

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    1. A RF hoje é uma boa opção?
      Faz falta a blogsfera, investidores que investem em outras coisas fora da RF e RF.
      Quem sai disso geralmente investe em imóveis.
      Sempre é bem ter opções viáveis de investimento.

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    2. Olá Anônimos, obrigado pela visita. Estes são os motivos que aumento a alocação em RV:

      - Meu horizonte de investimentos é de pelo menos mais 20 anos.
      - A carteira possui hedge (atvos em moeda estrangeira e RF liquidez diária)
      - Só possuo 20% da carteira em ações com foco em geração de renda
      - Os Fundos Imobiliários são muito sensíveis a taxa Selic e estamos chegando no piso da taxa.
      - Acredito que iremos continuar um bom tempo com juros baixos, portanto um yield de 5% é excelente.
      - Ibovespa em Dólar está abaixo do potencial que a economia brasileira pode gerar nos próximos anos

      Quem ainda não tem estômago para renda variável ou está esperando um queda generalizada para comprar está pagando um alto custo de oportunidade.

      Em resumo é isso. Grande Abraço

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  2. Investindo em bons ativos, carteira boa geradora de renda passiva.

    Abraço e bons investimentos.

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    1. Obrigado DIL,

      A persistência nos aportes é um dos grandes pilares da minha estratégia. Neste momento eu já consigo visualizar o quanto a renda passiva cresce anualmente.
      A cada semestre eu faço uma postagem dos custos x proventos e estou acompanhando o crescimento exponencial da renda passiva.

      Grande Abraço e bons investimentos para você também

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  3. Belo post! Ter capacidades constantes de aportes é um dos principais requisitos para ter sucesso nos investimentos!

    E agradeço pela citação do artigo no Valores Reais!

    Abraços!

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    1. Obrigado pela visita Guilherme,

      Eu acho incrível o seu blog, tanto pelo nível das postagens quanto pela qualidade dos comentários.

      Estou ancioso pela segunda parte do artigo sobre o PGBL.

      Grande abraço

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  4. Brazilian Dutch Runner30 de abr de 2018 15:09:00

    Saudações Aportador,

    Aumentando a exposição em renda variável!? Excelente. Sua carteira, na minha humilde opinião, ainda tem um percentual muito grande em renda fixa. A bolsa brasileira, em dólar, está barata.

    ITSA4 é a melhor ação da bolsa, disparado. Ainda está barata, na faixa dos 13-14 reais. Compro muito. Gosto também de CVCB3 e PTBL3. Muito boas. Ah, também acho uma boa se livrar de CIEL3, pois a concorrência está ganhando espaço e não há barreira de entrada. Como hedge, compre BRK.B, no exterior, ao invés de TUPY3.

    Sobre PGBLs, também gosto. Há ótimas opções atualmente, como o da Verde, Adam e da SPX.

    Abraço,

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    1. Saudações Brazilian Dutch Runner,

      Eu também concordo com com você que possuo boa parte de patrimônio em renda fixa. Tem a questão tributária que é vantajoso pra mim ter o PGBL. Como eu não pretendo girar patrimônio eu pretendo aumentar a renda passiva comprando ativos geradores de renda (ações bond proxies).

      Ainda tenho muito o que aprender, principalmente na renda variável.

      Bons investimentos pra você. Grande abraço

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  5. Agradeço pelas palavras, AF!

    Abraços!

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  6. Grande AP, 12 PAUS assim é até complicado para controlar os aportes. Mas sem muito enrolação, vc fez excelentes escolhas.

    Abraço

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    1. Grande Rato Investidor,

      Realmente, há muitas opções de aportar com 12k. Pretendo comprar mais ativos geradores de renda do que ativos de crescimento. Isso significa que na maioria das vezes a minha carteira de ações pode perder do IBOV. Mas isso não me incomoda, meu objetivo é ganhar da inflação do meu custo de vida.

      Grande abraço

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  7. Aportador,
    Também li o post sobre Previdência e IRPF, eu já percebi que estou perdendo dinheiro, vou fazer uma mudança em junho quando meu BrasilPrev abrir uma janela para aporte, tirando do Tesouro Direto.

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    1. Olá Investidor Maranhense, obrigado pela visita.

      Abre uma conta na corretora XP, escolha um agente de investimento da XP próximo na sua cidade e faça a migração para um fundo de sua escolha.
      Tem muitas opções interessantes e vale a pena considerar esta estratégia.

      Grande Abraço.

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